„Мечият пазар” не значи зимен сън за инвеститорите

Преди 2 години индексите на фондовите борси масово гонеха все по-високи исторически нива. Трендът обаче се обърна в средата на миналата година поради някои основни причини – двуцифрена инфлация, най-високата в света от около четири десетилетия, затягане на паричната политика на централните банки, война, енергийна криза, криза на предлагането. При тези условия световните борси навлязоха в мечи пазар с годишен спад от над 20 процента. Българската фондова борса се отърва най-леко – SOFIX изтри малко над 5% при почти минус 20% за S&P 500 и малко над минус 12% за DAX. Технологичният индекс NASDAQ пък със своите над 300% доходност за последните 10 г., се оказа един от големите губещи през 2022 г. отбелязвайки минус от 33% към края на годината.

Тих ужас в душите на инвеститорите? Какво да правят тези, при които голям дял от портфолиото е силно „на червено”? Да продават или да чакат с надежда?

Някои съветват да се купува още, да се вложат допълнителни пари, при голяма доза хладнокръвие и търпеливост, разбира се. Това ли е правилното инвестиционно поведение?

Какво да правят тези, които искат да инвестират? Сега ли да започнат при понижени цени на активите, да чакат още по-ниски цени, или пък да се активизират едва когато трендът се обърне?

Отговорите на тези тези въпроси не са лесни, но едно е ясно: „мечият пазар” не означава да „седнем на ръцете си”, както казват дилърите и да чакаме по-добри времена. Зимен сън за инвеститорите няма и не може да има.

Помислете спокойно и обективно: През 2022 г. повечето активи са на минус, но за последните 5-10 г. плюсовете са в пъти по-големи.

Когато активите се обезценяват, трябва да се мисли не само за защитна стратегия, но и за „атака”, за влизане на пазара. Защото дори и най-елементарната пазарна логика диктува да се купува, когато е евтино. Въпросът дали да не се изчаква да стане още по-евтино води да пасивност, а това често е губещата стратегия.

Опитните инвеститори, които са свикнали на пазарни корекции, се ориентират по-добре – по разбираеми причини. Те знаят, че най-големият враг по време на спад са неконтролираните емоции и действията, които предизвикват. Но много хора се поддават на паника по време на корекции и продават, за да ограничат загубите си, без да помислят внимателно върху ситуацията и как може да се развие тя. А дали единственото, което трябва да направят, не е да се постараят да отдалечат хоризонта на инвестициите си.

Прекалено хазартна е стратегията „Купи на дъното и продай на върха“, тя фаворизира феновете си, без да има обективни доказателства, че имат пророчески заложби.

Доста по-правдива изглежда стратегията „Купувай с малки суми, но редовно при спад”. Тя дава възможност да се използва всяка обезценка на активите стъпаловидно, а когато пазарите се възстановят – допълнителна доходност от разликата в маржа.

И все пак, как да нахвърляме началните щрихи на инвестиционната си стратегия.

Първият въпрос, на който трябва си отговори всеки, решил да излезе на инвестиционното поле в тези бурни времена, е този за личната му рискова толерантност. Става дума за дела от финансовото му богатство, което може да си позволи да инвестира при определен риск.

После трябва да реши за колко време ще инвестира средствата си: краткосрочно (до 5 години), средно (5-10 години) или дългосрочно (над 10 години). Тук трябва да предупредим, че сегашният период на падащи пазари е противопоказен за краткосрочни инвестиции и твърде обещаващ при вложени средства за над 10 години.

Активиралият се човек трябва да е наясно и с колко средства би участвал. Не е добра идея да се влагат такива по размер суми, от които може да има нужда в близко бъдеще.

Предварителните проучвания с помощта на консултант са задължителни, за да се подбере пазар. Чест съвет е да се вземат на прицел инвестиции, които съвпадат с интересите на инвеститора, защото това ще му даде предимство – поради естествения му интерес към сектора. Което пък би улеснило процеса на проучване на актива и на пазара като цяло.

И все пак, пазете се от това да си повярвате, че сте велик инвеститор при първите си успехи, не забравяйте, че няма такова нещо като сигурна печалба. Черният лебед на Насим Талеб постоянно търси къде да кацне. Бъдете настойчиви, но не и самонадеяни!

При „мечи пазар” инвестиционните артернативи са също толкова многобройни, колкото и при „бичи”. Но в какво и кога точно да се активираме са парливи въпроси и затова човек не бива да остава сам. Нормално е да потърси експертни отговори от независими консултанти.

Финансовите консултанти са за това – да ви ориентират в света на парите. Обективно и безпристрастно като ви помогнат да преодолеете инвестиционния си страх в резултат на низходящия тренд.

„Криза” е гръцка дума, но тя освен негативна конотация, има и смисъла на „решение”.

В разумната решителност в резултат на информиран избор е истината.

Затова си потърсете партньор, водач, с който успешно да бродите из финансовите дебри. Не чукайте на безброй врати, разнопосочните съвети ще ви объркат допълнително. Не плащайте излишни пари на консултанти, при които съветите за платени. Защото всичко е въпрос на бизнес модел и безплатната услуга не значи по-ниско качество за вас и липса на обективност при преценката. Наред с върховия професионализъм, моралът и доброто име са непреходна ценност.

Доверете ни се: www.infinitetrust.bg

Материалът не е препоръка за взимане на инвестиционно решение.